Tactics for Different Market Regimes

เข้าใจสภาวะตลาด (Market Regimes)

ก่อนที่จะเลือกกลยุทธ์การเทรด Options ใด ๆ นักเทรดจำเป็นต้อง วิเคราะห์สภาวะตลาด ให้ออกเสียก่อน เพราะแต่ละกลยุทธ์เหมาะกับสภาวะที่แตกต่างกัน การเลือกผิดยุคผิดเวลาอาจทำให้โอกาสทำกำไรลดลง หรือเสี่ยงเสียหายโดยไม่จำเป็น

• Trending Market: ตลาดมีแนวโน้มชัดเจน ขึ้นหรือลง
• Sideways Market: ตลาดแกว่งตัวในกรอบ ไม่มีแนวโน้มชัดเจน
• High Volatility Market: ตลาดมีความผันผวนสูง ราคาสวิงแรงกว่าปกติ

กลยุทธ์ Options ตามสภาวะตลาด

1. กลยุทธ์สำหรับ Trending Market

ตัวเลือกยอดนิยม:

• Vertical Debit Spreads เช่น Bull Call Spread (ขาขึ้น) หรือ Bear Put Spread (ขาลง)
• Long Call / Long Put เมื่อมั่นใจว่าราคาจะเคลื่อนไหวแรงและเร็ว

เทคนิคการเข้าเทรด:

• รอ Confirm Breakout ผ่านแนวรับ/แนวต้าน พร้อม Volume สนับสนุน
• ใช้ Trend Indicators เช่น EMA Crossovers, ADX > 25 เพื่อยืนยันความแข็งแรงของเทรนด์
• ตั้ง Stop-Loss ใต้แนวรับสำคัญ (กรณีขาขึ้น) หรือเหนือแนวต้านสำคัญ (กรณีขาลง)

2. กลยุทธ์สำหรับ Sideways Market

ตัวเลือกยอดนิยม:

• Short Strangle / Short Straddle เพื่อรับ Premium จากการที่ราคายังเคลื่อนในกรอบ
• Iron Condor เพื่อจำกัดความเสี่ยงขณะทำกำไรจาก Time Decay

เทคนิคการเข้าเทรด:

• รอให้ตลาดยืนยันการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
• เลือก Strike Price ให้ห่างจากราคากลางพอสมควร
• เปิดในช่วง IV สูง เพื่อเก็บ Premium ได้มากขึ้น
• หลีกเลี่ยงการเข้าใกล้วันประกาศข้อมูลสำคัญ เช่น Earnings, Fed Meeting

3. กลยุทธ์สำหรับ High Volatility Market

ตัวเลือกยอดนิยม:

• Wide Credit Spreads เช่น Wide Put Credit Spread หรือ Wide Call Credit Spread
• Calendar Spread / Diagonal Spread เพื่อใช้ประโยชน์จาก Time Decay และการเปลี่ยนแปลง IV (IV Crush)

เทคนิคการเข้าเทรด:

• หลังเกิด IV Spike จากข่าวใหญ่หรือเหตุการณ์ Panic
• ใช้ Option Spreads ที่ออกแบบให้รับมือกับความแกว่งตัวแรง
• มอนิเตอร์ IV อย่างใกล้ชิดเพราะความผันผวนอาจลดลงอย่างรวดเร็ว (IV Mean Reversion)

ตัวอย่างการวางกลยุทธ์จริง

สรุปสำคัญ